原标题:年收入16亿元,京东贡献1/4收入,创意小家电电子商务——承受触电IPO

小雄电器有限公司(“小雄电器”)成立于2006年,是一家以“小熊”为核心的小家电企业。公司的创始人和实际控制人是李一峰,中国国籍,并在澳大利亚拥有永久居留权。公司总部位于广东省佛山市顺德区,隶属于中国最大的家电企业之一美的集团。

截至本招股说明书签署之日,发行人共有12家全资公司,其中11家为全资子公司,1家为全资子公司。

2018年5月14日,小雄电气提交了一份草案,并于2018年5月25日首次在中国证券监督管理委员会网站上公布了招股说明书。发行人拟向公众发行不超过2000万股的人民币普通股(A股),发行后的已发行股本总额为3000万股,占已发行股本总额的25%。预计募集资金将为10.79亿元。据了解,本次首次公开发行(主承销商)的发起人为东莞证券,发行人的律师为北京国风律师事务所,发行人的会计师为信永会计师事务所。

小雄电器有限公司是一家利用互联网品牌大数据开发,设计,生产和销售以自有品牌“小熊”为核心的创意小家电企业“创意小家电+互联网”企业。将其产品销售渠道与互联网相结合。创意小家电包括小厨房用具,小家电等小家电,包括酸奶制品,电动打蛋器,电动饭盒,加湿器,烤面包机,煮蛋器/蒸蛋等产品。

公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观,不断开展产品和品类创新,为消费者提供精美,创新,智能,健康的创意小家电产品。

该公司的产品主要通过在线分销,电子商务平台仓储和在线直销方式在天猫商城,京东商城,唯品会和苏宁易购等主流电子商务平台以及更多精彩,安全,优秀的医生等新兴电子商务商务平台同时,公司设置线下销售渠道和出口销售,充分利用经销商或海外客户的资源和经验优势,将产品渗透到线下分销渠道,实施全渠道经营的销售模式,加速线路年度。小西电器在猫牌热销品牌排行榜上名列第一。

除了常规的线下商店和网络营销外,公司投入了大量的微电影来渗透广告,这使得小雄的小家电产品能够吸引观众,包括《爱不停炖》系列,《爱的妙想》,《泡芙小姐与调味瓶》,此外,小雄电器已成为电影的官方赞助商《我是证人》。

在20世纪80年代中期,中国的小家电开始进入普通消费家庭,最初的产品包括电风扇,电饭煲,电熨斗等。到20世纪90年代初,一些新兴的小家电进入了一些城市家庭的生活,成为时尚,高收入和现代化的象征。自1999年以来,中国逐步进入小型家电发展的黄金阶段,如豆浆机和电力。压力锅,电饭煲等。

自20世纪90年代以来,中国拥有巨大的家电生产能力,已成为世界小家电的重要生产基地。除满足国内需求外,产品还出口到国外其他国家。中国一些小家电产量已位居世界第一。目前,中国已成为小家电的主要生产国,以及许多小家电制造企业,主要集中在珠江三角洲和江浙一带的沿海地区。

在品牌建设方面,以美的,九阳,苏泊尔,菲科电气,科沃斯,小雄电器为代表的众多知名品牌已经出现在小家电领域。其中,Kewosi和小雄电器以及其他以网络渠道为重点的新兴小家电品牌迅速崛起,具有较高的性价比和口碑效应。这些专注于在线渠道销售的小型家电品牌分别位于天猫商城,京东商城和唯品会。而苏宁易购等主流电子商务平台占据重要地位。

2015年,2016年和2017年,发行人的主营业务收入分别为7.2亿元,10.5亿元和16.5亿元,年均复合增长率为50.70%。现已发展成为国内大型生产和销售的大型创意小家电制造商。同期净利润7174.3万元,10551万元,1465629万元。

该公司计划公开发行不超过3000万股的股票。实际收益从发行费用中扣除后,全部用于公司的主要业务相关项目。具体使用计划如下:

本次发行募集资金将用于生产建设项目,研发中心建设项目和信息化建设项目。

公司资产质量良好,经营现金流正常,资产负债结构合理,可持续盈利,支持该筹资投资项目的实施和跟进能力,进一步提升公司的盈利能力和市场竞争力。

在现有的主营业务中,小雄电器主要是创意小家电,但智能小家电产品没有一定的特色产品和生产规模;截至本招股说明书签署之日,该公司共拥有342项专利,其中8项为发明专利。其中,本实用新型拥有专利的智能恒温豆芽机。

研究和开发项目都围绕着新型小家电的发展和现有产品的升级。具体项目开发如下:

在研发项目中,智能小家电占研发项目的50%(4),包括智能高端智能电饭煲和智能电热水壶,加湿器,智能微电脑和面条机等。小家庭家电市场产品已从单功能产品转变为更智能,节能,健康的创意产品。该公司的产品计划投资于智能小家电基地制造项目,更加注重提高生产能力和生产自动化和智能。 。

各报告期末,公司存货账面价值分别为117,523,600元,1,650,516,600元和255,065,400元,分别占当期资产总额的44.22%,38.41%和34.39%,存货账面余额。保持在较高水平。

公司创意小家电的生产采用“预计销售量+安全库存”的库存管理模式,同时也是“双十一”,“双十二”和农历新年带来的销售高峰期。促销通常会提前存货。为了应对短期的大批量供应需求。如果促销的销售预测不够准确,可能会有更多的产品库存,导致更多的营运资金,影响经营现金流,增加财务风险,降低利润质量。同时,库存折旧准备金的增加也对业绩有一定影响。

公司报告期内扣除非经常性损益后的净资产加权平均回报率分别为304.35%,151.75%和74.42%。预计在本期募集资金到位后,公司的净资产规模将比发行前大幅增加,公司的净资产收益率将下降。此外,公司需要一定的时间从资本投资中筹集资金。因此,尽管公司的业务和收入增长良好,但由于利润无法与净资产同步增长,净资产收益率仍有下降的风险。 。

报告期内,公司产品主要通过天猫商城,京东商城,唯品会,苏宁易购等主流电子商务平台的网上发布,电子商务平台仓储和网上直销,争取更多,安全,优质的医生等。新兴的电子商务平台正在出售。

报告期内,公司的线路10000元,分别占主营业务收入的87.55%,91.24%和91.59%,具有高度集中度。

目前,天猫商城,京东商城,唯品会等第三方渠道已逐步发展成为成熟的开放式电子商务平台,推动社会消费品零售业的快速增长。如果公司未来无法与上述电子商务平台保持良好的合作关系,或者上述电子商务平台的销售政策和收费标准发生了重大不利变化,或者公司在电子商务平台上的运作商业平台并不像预期的那样,它未能及时扩展。其他新兴销售渠道将对公司的经营业绩产生负面影响。

从招股说明书看,2015年至2017年小雄电器在京东的销售额分别约为2.07亿元,2.99亿元和4.1亿元,分别占公司营业收入的28.55%,28.33%,24.89%。 %。可以说小雄电气冲刺IPO,其在京东的销售保障起着决定性的作用。京东可谓绝对英雄。

根据中国电子商务研究中心发布的《2017(上)中国网络零售市场数据监测报告》,2013 - 2016年中国网络零售市场交易规模分别为1.9万亿元,2.8万亿元,3.8万亿元和5.3万亿元。去年。 46.2%,47.4%,35.7%,39.5%; 2017年预测为7.6万亿元,同比增长43.40%。中国网上零售交易增长率仍远高于同期消费品零售总体增速,但不排除电子商务市场增长放缓或下滑的趋势。未来。该公司的销售主要基于在线销售。如果未来在线电子商务市场的增长率下降,公司可能面临销售增长放缓或收入下降的风险。回到搜狐看看更多